Farkasölő gyermekként éli át apja, a falu kovácsmestere, állapotos anyja és egész faluja („a Szürke Kutyák klánja”) lemészárlását. Az elkövetők vezéreinek kezén, a csapat többi tagjainak pedig a mellén egy stilizált farkasfej van tetoválva. Őt kényszermunkára viszik egy bányába. A bányában egy sérült denevér kerül hozzá, amit ápolásba vesz. A denevér a történetet több alkalommal aktívan alakítja. Farkasölő a bányából úgy menekül meg, hogy az egyik fogvatartója kihívja párbajra, és sikerül legyőznie.
Miután kiszabadul, egyetlen cél vezérli: el akarja pusztítani Vérszomjast, a kegyetlen gyilkost, aki mindenkit megölt a Szürke Kutyák falujában.
Miután bejut Vérszomjas kastélyába, megtalálja és megöli, a kastély faszerkezeteit pedig felgyújtja. A harc után kiszabadít két rabot, a vak és bölcs Tilornt (aki magát a kastélyt tervezte) és Niilitet, a rabszolgalányt. Ők hárman a Tilorn által ismert titkos alagúton menekülnek el.
Farkasölő elkíséri őket Galirad városába, ahol mindig tél van egy átok miatt.
Útközben egy kereskedő karavánjához csatlakoznak. Zsádoba, a gonosz és varázserővel bíró, álarcos harcos megtámadja csapatával a karavánt és a hercegnőt keresi, de csak Niilitet találja, a hercegnő ruhájában. Farkasölő harc közben levágja Zsádoba kardot fogó jobb kezét, aki nem hal meg, hanem elmenekül. Farkasölő magához veszi a megszerzett kardot.
Zsádoba bármikor megtámadhatja Galirad városát, ezért Galirad királya, hogy megmentse a várost, a lányát Vinitarhoz, a fiatal harcoshoz, Vérszomjas fiához adja, aki megígéri, hogy megvédi őket a pusztulástól.
Elen hercegnőt indulása előtt egy merénylő késekkel meg akarja ölni, ezt Farkasölő akadályozza meg. Megöli a merénylőt és az általa eldobott kések elé veti magát, amik így az ő testébe fúródnak.
Elen hercegnőnek el kell indulnia újdonsült férjének országába, ezért Farkasölő ajánlkozik, hogy személyes testőreként elkíséri a veszélyes úton. Farkasölő sebeit Tilorn varázserővel gyógyítja meg.
Közben Tilornt és Niilit másik úton indulnak el, ők az Égi Kapuk nevű szent helyhez igyekszenek, ahol egy amulettel meg lehet törni a Galirad városát sújtó átkot.
Útközben egy árulás következtében, amit Elen bátyja követ el, Farkasölő elkábul, és a tábortól távolabb a földre hanyatlik. Zsádoba lemészárolja a kísérőket, a hercegnőt pedig elrabolja.
Az út végén kiderül az utazás valódi célja: Zsádobának Elen hercegnő vérére van szüksége, hogy kiszabadítsa a gonosz Morana istennőt az Égi Kapuk nevű szent hely közelében.
Farkasölő és Zsádoba összecsapnak, Zsádoba a szakadékba zuhan, de előtte még halálosan megsebesíti Farkasölőt.
Morana istennő nem emberi alakban, hanem hatalmas forgószélként jelenik meg, amit sziklák és tűz alkotnak. Farkasölő a villámok istenének segítségét kéri, aki Farkasölő kardját villámló bottá változtatja, ezzel sikerül Moranát legyőznie.
A harcban a végsőkig kimerült és halálos sebet kapott Farkasölő is meghal, és a túlvilágon találkozik elhunyt családjával, faluja népével és egy ismeretlen asszonnyal, aki útja során éber látomásként többször is jó tanácsokkal látja el. Az ő segítségükkel visszatér az élők közé.
Farkasölő, ígéretéhez híven átadja Elen hercegnő kezét Vinitarnak, ő azonban ezt nem fogadja el, Farkasölő kezét Elen kezére helyezi és csapatával elvonul.

Szereplők

• Farkasölő - Alekszandr Buharov 
• Elen hercegnő - Okszana Akinysina
• Niilit, rabszolgalány - Jevgenyija Szviridova
• Tillorn, vak jós és csodatevő - Andrej Rugyenszkij
• Vérszomjas - Alekszandr Domogarov
• Zsádova, álarcos - Gennagyij Makejev